1月26日晚，中國(guó)恒大（03333，HK）提出債務(wù)重組方案時(shí)間表。

對(duì)于重組中是否有更多擔(dān)保考慮，如實(shí)行董事長(zhǎng)的個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保。恒大集團(tuán)方面表示，公司將參考投資人意見，在重組過程中董事局＊＊許家印將以最大的努力支持公司運(yùn)營(yíng)和未來發(fā)展，公司對(duì)外采取開放態(tài)度，但目前沒有能披露的消息。

（圖片來源：家居微觀察，侵刪）

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恒大：爭(zhēng)取6個(gè)月內(nèi)提出重組初步方案

1月26日晚間，中國(guó)恒大在港交所發(fā)布公告稱，2022年1月26日，本公司與本集團(tuán)債權(quán)人召開電話會(huì)議。

本公司重申將評(píng)估本集團(tuán)的狀況，制定重組計(jì)劃以保障利益相關(guān)者的權(quán)利。為此，本公司正在推動(dòng)審計(jì)師開展相關(guān)工作，期間也將繼續(xù)認(rèn)真聽取債權(quán)人的意見和建議，爭(zhēng)取在未來六個(gè)月內(nèi)提出初步重組方案。本公司股東及其他投資者于買賣本公司證券時(shí)務(wù)須審慎行事。

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，參與此次電話會(huì)議的恒大集團(tuán)管理層包括剛被任命為中國(guó)恒大執(zhí)行董事的肖恩、非執(zhí)行董事梁森林和恒大集團(tuán)香港公司總經(jīng)理黃賢貴。

需要強(qiáng)調(diào)的是，中國(guó)恒大港股此前23日晚間發(fā)布了由許家印簽發(fā)的董事變更公告，公告顯示，肖恩獲委任為執(zhí)行董事；梁森林獲委任為非執(zhí)行董事；賴立新、黃賢貴辭任執(zhí)行董事。公告顯示，肖恩為恒大汽車董事長(zhǎng)，而梁森林則是信達(dá)香港董事長(zhǎng)。

資料顯示，信達(dá)香港是中國(guó)四大資產(chǎn)管理公司之一的中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（下稱“中國(guó)信達(dá)”）的全資子公司，主要從事境內(nèi)外不良資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、夾層投資、債權(quán)投資及證券投資、中長(zhǎng)期債券發(fā)行、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)性固定收益產(chǎn)品及跨境金融服務(wù)。參與過方正集團(tuán)、上海中毅達(dá)、剛泰集團(tuán)等公司的重組。

梁森林自2019年5月起擔(dān)任中國(guó)信達(dá)(香港)控股有限公司(信達(dá)香港)董事長(zhǎng)，還擔(dān)任香港中國(guó)金融協(xié)會(huì)副＊＊。

在2021年12月，中國(guó)恒大公告稱，考慮到集團(tuán)目前面臨的經(jīng)營(yíng)上和財(cái)務(wù)上的挑戰(zhàn)，公司董事會(huì)決議設(shè)立中國(guó)恒大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)的成員背景多樣，包括本集團(tuán)現(xiàn)時(shí)高管、若干領(lǐng)先企業(yè)的高管及專業(yè)人士等。

中國(guó)恒大執(zhí)行董事肖恩在電話會(huì)議上透露，“恒大方面留意到外界輿論對(duì)集團(tuán)信息透明度和重組工作進(jìn)程的質(zhì)疑，現(xiàn)在集團(tuán)向各位債權(quán)人明確表態(tài)，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)以及各級(jí)管理團(tuán)隊(duì)正在不遺余力的穩(wěn)定生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)?！?/p>

肖恩補(bǔ)充稱，目前中國(guó)恒大復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作已取得一定成效，在債務(wù)重組工作方面，集團(tuán)正在集各方之力，共同制定一個(gè)全面細(xì)致有效的重組計(jì)劃，以保障各方合法權(quán)利。

對(duì)于如何處置債務(wù)，恒大集團(tuán)方面稱，公司會(huì)統(tǒng)籌考慮資金狀況，秉承公平性法制化，積極和債權(quán)人溝通，充分聽取意見，聽取可行的重組方案，公司已經(jīng)聘用相關(guān)顧問機(jī)構(gòu)與債權(quán)人持續(xù)溝通。

另外，對(duì)于重組中是否有更多擔(dān)?？紤]，如實(shí)行董事長(zhǎng)的個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保。中國(guó)恒大香港公司總經(jīng)理黃賢貴稱，恒大方面將參考專業(yè)顧問意見，結(jié)合國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)制定重組方案，在重組過程中董事局＊＊許家印將以最大的努力支持公司運(yùn)營(yíng)和未來發(fā)展，公司對(duì)外采取開放態(tài)度，但目前沒有能披露的消息。

02

曾“懇請(qǐng)”境外債權(quán)人給予更多時(shí)間

恒大正面臨包括美元債在內(nèi)的多方債務(wù)壓力。此前，1月24日，恒大集團(tuán)官網(wǎng)發(fā)布了一份言辭懇切的聲明——《恒大集團(tuán)就境外債相關(guān)事宜的聲明》。

據(jù)證券時(shí)報(bào)e公司，據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，恒大海外負(fù)債超過1500億元人民幣（236.4億美元），主要包括218.5億美元的存續(xù)公募債，剩下少部分是私募債和銀團(tuán)貸款。截至2020年底，恒大集團(tuán)的總負(fù)債為1.95萬億元，其中有息負(fù)債總額超過7000億元。

恒大集團(tuán)表示，正會(huì)同相關(guān)顧問機(jī)構(gòu)，以積極的態(tài)度與境外債權(quán)人持續(xù)進(jìn)行溝通與對(duì)話。當(dāng)前，集團(tuán)已向境外債權(quán)人明確表態(tài)，董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)及集團(tuán)上下正不遺余力地評(píng)估經(jīng)營(yíng)情況、穩(wěn)定生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、保障資金周轉(zhuǎn)，集各方之力共同制定一個(gè)全面、細(xì)致、有效的債務(wù)重組計(jì)劃，以保障各方合法權(quán)利。相關(guān)工作推進(jìn)情況已于2021年12月至2022年1月期間，由集團(tuán)通過公告形式陸續(xù)予以披露。

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期間，集團(tuán)與相關(guān)各方進(jìn)行了深入探討，在推動(dòng)探索風(fēng)險(xiǎn)化解工作實(shí)施路徑方面取得了一定進(jìn)展。本集團(tuán)也意識(shí)到，由于集團(tuán)規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)繁多、利益相關(guān)方眾多，面臨的情況將日趨復(fù)雜，這需要與各方進(jìn)一步研討和推演各種可能性與實(shí)施路徑，全面評(píng)估和衡量各種潛在方案，為開展下一步更深入的溝通夯實(shí)基礎(chǔ)。

恒大集團(tuán)在聲明中表示，集團(tuán)董事會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)以一貫負(fù)責(zé)任的態(tài)度，懇請(qǐng)各境外債權(quán)人給予更多時(shí)間，支持恒大集團(tuán)充分考慮各類不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，為形成一個(gè)對(duì)各方利益都有保障的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解方案而共同努力。

恒大集團(tuán)表示，期待與各境外債權(quán)人的進(jìn)一步對(duì)話與溝通，呼吁各境外債權(quán)人共同確保各利益相關(guān)方權(quán)利不受到極大損害，不采取任何激進(jìn)的法律行動(dòng)，對(duì)當(dāng)前來之不易的穩(wěn)定局面形成沖擊。

1月25日早間，中國(guó)恒大再發(fā)公告稱，公司及顧問團(tuán)隊(duì)已與境外債權(quán)人展開積極對(duì)話。公司在與債權(quán)人溝通時(shí)已明確表明，公司和公司風(fēng)險(xiǎn)化解委員會(huì)一直都在不懈努力地評(píng)估恒大集團(tuán)的情況、穩(wěn)定生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，以期制定一個(gè)對(duì)各方持分者都有利的重組計(jì)劃。

公告還指出，鑒于恒大集團(tuán)規(guī)模之大、利益相關(guān)者之眾多，以及情況之復(fù)雜，恒大集團(tuán)仍需更多時(shí)間來充分考慮、全面評(píng)估和衡量多項(xiàng)的潛在方案，才能負(fù)責(zé)任地進(jìn)一步與境外債權(quán)人進(jìn)行實(shí)質(zhì)性溝通。

除了在資產(chǎn)層面制定重組計(jì)劃，在銷售方面“保交樓”也是恒大當(dāng)前的重要任務(wù)。不過，債務(wù)纏身的恒大并未完成銷售目標(biāo)，根據(jù)克而瑞研究數(shù)據(jù)，2021年恒大全年銷售額為4400億元，在國(guó)內(nèi)房企中排名跌至第五，相比2020年7323億元的銷售額下降近40%。

（文章來源：家居微觀察，侵刪）